W 2024 roku ponad dwukrotnie wzrosła wartość aktywów funduszy zrównoważonych w Polsce. Zmiany te wskazują na rosnące zainteresowanie inwestorów strategiami ESG.
Rok 2024 przyniósł istotne zmiany rynku funduszy inwestycyjnych – tzw. zrównoważonych. Liczba funduszy spełniających wymogi art. 8 i 9 SFDR wzrosła do 68, a wartość zgromadzonych w nich aktywów zwiększyła się ponad dwukrotnie, osiągając 22,5 mld zł – wynika z raportu przygotowanego przez Analizy.pl i POLSIF.
Wzrost aktywów i liczby funduszy zrównoważonych
W 2024 roku wartość aktywów funduszy zrównoważonych wzrosła o 150 proc., osiągając 22,5 mld zł. Ich udział w rynku funduszy detalicznych wyniósł 10 proc. Dodatkowo, od stycznia 2025 roku wszystkie subfundusze z parasola Gotowe Strategie SFIO z oferty mTFI zaczęły promować aspekty środowiskowe i społeczne, co zwiększyło łączną liczbę funduszy zrównoważonych do 76 i podniosło wartość aktywów do ponad 23 mld zł.
Podział funduszy zgodnie z SFDR
Zgodnie z rozporządzeniem SFDR, fundusze inwestycyjne klasyfikowane są w trzech kategoriach:
- Jasnozielone (light green, art. 8 SFDR): promujące aspekty środowiskowe i społeczne.
- Ciemnozielone (dark green, art. 9 SFDR): skoncentrowane na zrównoważonych inwestycjach.
- Neutralne pod względem ESG (art. 6 SFDR): niepromujące cech ESG, ale integrujące czynniki ryzyka.
Na koniec 2024 roku dominowały fundusze jasnozielone, których liczba wyniosła 60, a aktywa osiągnęły 22,2 mld zł (wzrost o 156% r/r). Fundusze ciemnozielone stanowiły mniejszość, a ich aktywa spadły o 6,5 proc. do 0,32 mld zł.
Rekordowe napływy kapitału
Fundusze zgodne z art. 8 i 9 SFDR odnotowały największe w historii napływy netto nowych środków – 5,6 mld zł. Największe zainteresowanie budziły fundusze jasnozielone (+5,7 mld zł), podczas gdy ciemnozielone zanotowały odpływ (-45 mln zł). Najwięcej kapitału przyciągnęły fundusze dłużne, w tym BNPP Globalny Strategii Dłużnych Uniwersalny (+2,0 mld zł) i QUERCUS Akumulacji Kapitału (+986 mln zł).
Zmiany w ofercie produktowej
Najwięcej funduszy zrównoważonych w Polsce oferuje Goldman Sachs TFI (12 funduszy o łącznej wartości 11,7 mld zł). Na drugim miejscu uplasowały się BNP Paribas TFI i TFI Allianz Polska (po 9 subfunduszy). W 2024 roku do grona funduszy zrównoważonych dołączyły m.in.:
- Goldman Sachs Krótkoterminowych Obligacji, Obligacji Korporacyjnych i Obligacji Plus.
- Santander Akcji Spółek Wzrostowych i Santander Prestiż Technologii i Innowacji.
- Generali Obligacji Ekologicznych.
Struktura rynku funduszy zrównoważonych
Na koniec 2024 roku fundusze akcyjne stanowiły 31 proc. rynku, dłużne – 64 proc., a mieszane – 4 proc. Udział funduszy master-feeder spadł z 59 proc. do 17 proc., co oznacza większe zainteresowanie funduszami inwestującymi bezpośrednio.
Pełna treść Raportu „Fundusze inwestycyjne ESG w Polsce 2024”
Źródło: Raport Analizy Online S.A.
