CFA Society Poland, organizacja zawodowa, skupiająca profesjonalistów inwestycyjnych z międzynarodowym tytułem CFA przy współpracy z Izbą Zarządzających Funduszami i Aktywami, wydała pierwszy w Polsce raport, dotyczący poziomu integracji czynników ESG wśród towarzystw funduszy inwestycyjnych w Polsce.
Raport „Pragmatyzm czy ideały? ESG w polskich funduszach inwestycyjnych” to pierwsze w Polsce badanie, wnikliwie badające polski, „zrównoważony” krajobraz branży inwestycyjnej. Przy wsparciu Izby Zarządzającej Funduszami i Aktywami udało się przeanalizować strategie czynników środowiskowych, społecznych i korporacyjnych podmiotów, zarządzających aktywami o wartości co najmniej 100 mld zł.
W badaniu wzięło udział 18 krajowych TFI
W badaniu wzięło udział 18 krajowych TFI, a jego celem była próba odpowiedzi na pytanie, w jakim stopniu aspekty ESG przeniknęły do ich działalności w 2023 roku. Raport stanowi istotny krok w kierunku zrozumienia aktualnego położenia polskich funduszy inwestycyjnych na mapie zrównoważonych finansów.
Jednocześnie wskazuje na potencjalne kierunki rozwoju, które mogą pomóc w przyspieszeniu transformacji polskiego rynku w kierunku bardziej zrównoważonego i odpowiedzialnego inwestowania.
- 94 proc. badanych TFI przyznaje, że ma udokumentowaną strategię ESG, zgodną z rozporządzeniem PE z 2019 roku.
- Blisko 40 proc. zarządów nie zdefiniowało kierunków rozwoju TFI w oparciu o aspekty ESG.
- Blisko co trzecie TFI ocenia ryzyko reputacyjne na niskim poziomie w przypadku nieuwzględniania czynników zrównoważonego rozwoju w procesie podejmowania decyzji inwestycyjnych.
- Limity inwestycyjne, selekcja negatywna oraz wskaźniki ESG to najpopularniejsze metody przy uwzględnianiu czynników oraz ryzyk dla zrównoważonego rozwoju.
- Ponad połowa TFI odrzuciła możliwość inwestycji w akcje lub instrument dłużny ze względu na niedostatki w podejściu emitenta do zarządzania kwestiami ESG.
- 44 proc. TFI przyznaje, że uczestnicy ich funduszy oczekują tylko w niewielkim stopniu uwzględniania czynników zrównoważonego rozwoju w procesie inwestycyjnym, a 28 proc. towarzystw w ogóle nie ma żadnej wiedzy na temat preferencji swoich klientów.
W Polsce mamy 58 funduszy ESG, a ich wartość to 6,5 mld zł.
– Liczymy, że liczba funduszy „zielonych” w naszym kraju wzrośnie w najbliższej przyszłości. W Polsce mamy 58 funduszy ESG, a ich wartość to 6,5 mld zł. Oferta funduszy zagranicznych znajdujących się w sprzedaży na naszym rynku jest znacznie wyższa (około 300 funduszy spełniających kryteria ESG). Na świecie szacuje się, że wartość aktywów funduszy ESG to ponad 2,7 biliona dolarów – wylicza Małgorzata Rusewicz, Prezes Izby Zarządzającej Funduszami i Aktywami.
– Jednym z najciekawszych dla nas wniosków jest przeświadczenie, że klienci w Polsce wcale nie domagają się „zielonych” produktów. Zarządzający zwracają uwagę na obowiązki regulacyjne oraz wewnętrzne strategie firm, które reprezentują, ale ciągle brakuje nam czynnika klienckiego. Naturalnie można oczekiwać, że branża sama dojdzie do momentu, w którym większość portfeli jest zgodna z normami ESG, ale bez presji ze strony klientów będzie to proces bardzo powolny – mówi Bartosz Pawłowski, opiekujący się Komitetem ds. ESG z ramienia Zarządu CFA Society Poland oraz jej Wiceprezes, na co dzień Chief Investment Officer i Wiceprezes Zarządu w mTFI.
Źródło: CFA Society Poland
Pełny wersja raportu do pobrania TUTAJ
