Grupa Żabka przeprowadziła przełomową emisję 1 mln sztuk obligacji powiązanych ze zrównoważonym rozwojem (sustainability-linked bonds, SLB), zgodnie z międzynarodowymi standardami ICMA (International Capital Market Association). Wartość nominalna całej emisji wyniosła 1 mld zł, a obligacje zostały zabezpieczone poręczeniem spółki Żabka Polska Sp. z o.o.

Emisja sustainability-linked bonds zgodna ze standardami ICMA

Finansowanie celów ESG i rozwój modern convenience

Środki pozyskane z emisji zostaną przeznaczone na finansowanie bieżącej działalności Grupy Żabka, w tym rozwój ekosystemu modern convenience, zarówno w Polsce, jak i na rynkach zagranicznych. Emisja wpisuje się w strategię spółki dotyczącą zrównoważonego rozwoju i odpowiedzialnego zarządzania finansami.

– Dzięki pozyskanym środkom będziemy mogli zdywersyfikować strukturę finansowania i skoncentrować się na rozwoju ekosystemu modern convenience – komentuje Tomasz Suchański, CEO Grupy Żabka.

Czym jest sustainability-linked bonds, SLB

Sustainability-Linked Bonds (SLB) to instrumenty dłużne, których celem jest wspieranie zrównoważonego rozwoju poprzez powiązanie warunków finansowych obligacji z osiąganiem określonych celów w zakresie zrównoważonego rozwoju (tzw. Sustainability Performance Targets – SPTs).

Emisje SLB nie są ograniczone do konkretnych projektów ekologicznych, jak w przypadku zielonych obligacji, lecz dotyczą ogólnej działalności emitenta i jego strategii ESG (Environmental, Social, Governance).

Międzynarodowe Stowarzyszenie Rynków Kapitałowych (International Capital Market Association – ICMA) publikuje i aktualizuje wytyczne pt. Sustainability-Linked Bond Principles (SLBP), które stanowią globalny standard dla emisji tego typu obligacji.

W praktyce oznacza to, że:

• jeśli emitent osiągnie cele zrównoważonego rozwoju (np. redukcję emisji CO2 do określonego poziomu do roku X), może zostać nagradzany
• jeśli nie osiągnie, może ponieść koszty, np. poprzez wyższą marżę odsetkową.

Silne zainteresowanie inwestorów

Obligacje Żabki mają pięcioletni termin zapadalności – wykup nastąpi w maju 2030 roku. Oprocentowanie będzie zmienne, ustalane w oparciu o WIBOR 6M powiększony o marżę w wysokości 150 punktów bazowych.

Wysokie zainteresowanie inwestorów, w tym kluczowych instytucji finansowych, pozwoliło zwiększyć wartość emisji do maksymalnego pułapu w ramach Programu Emisji Obligacji – czytamy w komunikacie spółki.

Wsparcie instytucji finansowych i debiut na rynku Catalyst

Proces emisji został przeprowadzony we współpracy z renomowanymi partnerami finansowymi, m.in. Bankiem Pekao S.A., Santander Bank Polska S.A., PKO BP oraz Trigon Dom Maklerski S.A. Obligacje zostaną wprowadzone do Alternatywnego Systemu Obrotu Catalyst, prowadzonego przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie.

Zrównoważony rozwój fundamentem strategii Grupy Żabka

Wybór instrumentu SLB potwierdza silne zaangażowanie Grupy Żabka w realizację celów ESG (Environmental, Social and Governance). Emisja nie zwiększa poziomu zadłużenia netto Grupy, a jednocześnie umożliwia optymalizację kosztów finansowych oraz budowanie wartości poprzez odpowiedzialne i długofalowe planowanie inwestycji.

Przypomnijmy, w kwietniu 2025 r. Żabka opublikowała swój pierwszy skonsolidowany raport ESG zgodny z wymogami dyrektywy CSRD oraz europejskimi standardami ESRS. Dokument podsumowuje realizację celów środowiskowych, społecznych i ładu korporacyjnego za 2024 rok.

Na liście zrealizowanych działań są m.in. znaczące postępy spółki w redukcji śladu środowiskowego. W 2024 r. Żabka ograniczyła emisję GHG w operacjach własnych o 31,2 proc., a intensywność emisji w sklepach w zakresie 3 aż o 64,4 proc. (vs. 2020). Udział plastiku pierwotnego w opakowaniach marek własnych zmniejszono do 33,5 proc.

Ramy ESG Grupy Żabka opierają się na czterech filarach: zrównoważony styl życia, świadomy wpływ biznesowy, odpowiedzialna organizacja i zielona planeta, obejmując wszystkie spółki zależne.