72% organizacji deklaruje dobrą znajomość strategii i wyników związanych ze zrównoważonym rozwojem, jednak tylko 19% stosuje zaawansowane metody pozwalające mierzyć wpływ działań ESG na wyniki finansowe i wartość przedsiębiorstwa – takie dane płyną z globalnego raportu KPMG „Closing the Sustainability Valuation Gap”.
Jak podkreślają eksperci KPMG, raport ujawnia wyraźną dysproporcję pomiędzy znajomością zagadnień związanych ze zrównoważonym rozwojem a faktycznym uwzględnianiem ich w procesach finansowych.
Oznacza to, że w wielu przypadkach działania związane ze zrównoważonym rozwojem funkcjonują obok procesów zarządzania wartością, zamiast stanowić jeden z elementów podejmowania decyzji inwestycyjnych. Kluczowym zadaniem staje się dziś powiązanie najistotniejszych zagadnień związanych ze zrównoważonym rozwojem z konkretnymi dźwigniami wartości, takimi jak przychody, marże, nakłady inwestycyjne czy koszt finansowania – komentuje Anna Stachyrak, Associate Director, Risk & Finance, Sustainability Leader, KPMG w Polsce.
Sześć na dziesięć firm uwzględnia ryzyka i szanse ESG w planowaniu finansowym
Autorzy raportu podkreślają, że ryzyka klimatyczne, regulacyjne i społeczne coraz częściej bezpośrednio oddziałują na fundamenty finansowe przedsiębiorstw. Mogą wpływać na wartość aktywów, poziom przychodów, koszty działalności, przepływy pieniężne czy koszt finansowania. Zmiany regulacyjne wymagają dodatkowych inwestycji i dostosowań operacyjnych, ryzyka klimatyczne mogą prowadzić do zakłóceń działalności i utraty wartości aktywów, a czynniki społeczne wpływają na reputację organizacji, relacje z klientami oraz zdolność przyciągania talentów. W efekcie ESG jest jednym z czynników determinujących wartość przedsiębiorstwa.
Najbardziej zaawansowane w integrowaniu ESG z procesami finansowymi są banki i firmy energetyczne
Sektor finansowy i energetyczny wyznaczają kierunek i są najbardziej zaawansowane w integrowaniu ESG z procesami finansowymi Poza bankami oraz firmami energetycznymi do grona liderów należą również przedsiębiorstwa motoryzacyjne. Z raportu wynika, że 33% organizacji z sektora finansowego wykorzystuje zaawansowane modele wyceny ESG, natomiast w sektorze energetycznym odsetek ten wynosi 31%.
Jak podkreślają autorzy raportu dzieje się tak m.in. dlatego, że transformacja klimatyczna, presja regulacyjna i oczekiwania interesariuszy mają w tych branżach bezpośredni wpływ na wartość aktywów, koszty finansowania i długoterminową rentowność. Organizacje te częściej wykorzystują zaawansowane modele wyceny oraz analizy scenariuszowe wspierające podejmowanie decyzji inwestycyjnych i alokację kapitału.
Potrzeba włączenia czynników ESG do procesów zarządzania wartością przedsiębiorstwa
Zdaniem autorów raportu zamknięcie luki wyceny zrównoważonego rozwoju wymaga włączenia czynników ESG do procesów zarządzania wartością przedsiębiorstwa. Oznacza to identyfikację kluczowych czynników wpływających na wartość firmy, powiązanie ich z najważniejszymi wskaźnikami finansowymi, ocenę kosztów braku działania oraz kwantyfikację potencjalnych korzyści i ryzyk.
Źródło: KPMG
